1、結(jié)合我國信用發(fā)展?fàn)顩r，討論利率如何改革才能充分發(fā)揮其在經(jīng)濟發(fā)展中的作用？ 隨著外幣貸款利率的放開，標(biāo)志著我國利率市場化將呈加速之勢。
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2、很多學(xué)者認(rèn)為，我國的利率市場化改革已經(jīng)取得了實質(zhì)性進展，并將我國利率進一步改革的進程安排得十分緊湊，大有利率不日就有完全市場化之勢。
3、從微觀講，利率市場化后，可以提高資金需求的利率彈性，使資金流動合理化、效益化，從總體上消除利率的所有制、部門、行業(yè)歧視，使利率充分反應(yīng)資金的供求，使利率的水平與結(jié)構(gòu)與信用風(fēng)險緊密聯(lián)系。
4、宏觀方面，市場化的利率在動員儲蓄和儲蓄轉(zhuǎn)化投資方面都有不可替代的作用。
5、同時，利率市場化將有利于中央銀行對金融市場間接調(diào)控機制的形成，對完善金融體制建設(shè)起到至關(guān)重要的作用。
6、探討利率市場化問題必須要認(rèn)清我國利率改革的現(xiàn)狀及其與利率完全市場化的差距，以及我國目前利率市場化的難點，只有認(rèn)清這些問題，才能科學(xué)地把握利率市場化改革的重點，我國目前利率市場化的重點應(yīng)放在為利率市場化創(chuàng)造條件方面。
7、 一、我國利率市場化存在的問題和難點 目前我國的這種低利率管制在一定程度上扭曲了金融商品的價格，也使得利率這一重要的經(jīng)濟杠桿難以充分發(fā)揮作用，因此很多人主張通過利率市場化來理順金融商品的價格體系，提高利率的敏感性和彈性，恢復(fù)利率杠桿應(yīng)有的作用。
8、我們認(rèn)為，利率市場化是隨著我國市場經(jīng)濟改革不斷深化的一個必然進程，誰也沒有理由反對利率市場化，但目前我國宏微觀經(jīng)濟環(huán)境都不利于利率市場化的過快推進。
9、 市場經(jīng)濟發(fā)育程度低。
10、 2、利率運作主體行為不規(guī)范。
11、（1）中央銀行的獨立自主性不強。
12、中央銀行并未真正擁有利率的制訂權(quán)和調(diào)整權(quán)。
13、（2）國有商業(yè)銀行行為非市場化。
14、國有商業(yè)銀行由于產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)落后，銀行的產(chǎn)權(quán)界定模糊，加上管理層和一般員工沒有利益驅(qū)動機制，使得所有者和經(jīng)營者難以實現(xiàn)利益的激勵兼容，經(jīng)營者非市場化選擇的傾向很強，這是引致銀行效率低下的根源所在。
15、（3）企業(yè)的行為不規(guī)范。
16、到目前為止，我國國有企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度改革并未達(dá)到預(yù)定目標(biāo)，其在資金使用方面的風(fēng)險約束機制和利益推動機制尚不健全，大多數(shù)企業(yè)只負(fù)盈不負(fù)虧，在國家的保護傘下安穩(wěn)過日子，利率高低對其來講并不很重要。
17、 3、企業(yè)對利息的承受能力低下。
18、 4、金融監(jiān)管不完善。
19、目前我國的金融監(jiān)管因不能擺脫行政干預(yù)而缺乏超脫性和真實性。
20、另外，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、手段和技術(shù)也不能確保監(jiān)管的信息質(zhì)量和使金融機構(gòu)采取穩(wěn)健和審慎的經(jīng)營原則。
21、 二、為利率市場化積極創(chuàng)造條件 在我國這樣一個曾經(jīng)長期實行計劃經(jīng)濟的國家，要實現(xiàn)利率完全市場化需要一個很長的過渡期。
22、就目前我國利率市場化的重點而言，不是去設(shè)計利率市場化的進程和時間表，而應(yīng)是為利率市場化創(chuàng)造條件。
23、如前所述，利率市場化同一國的市場經(jīng)濟完善程度、金融交易主體的市場化傾向以及金融監(jiān)管等外圍制度環(huán)境緊密相關(guān)，所以我們應(yīng)從這些方面著手，為利率市場化創(chuàng)造條件。
24、 深化市場經(jīng)濟改革。
25、從西方的經(jīng)驗來看，很多國家都是在市場經(jīng)濟相當(dāng)成熟的條件下放開利率的。
26、應(yīng)該說相對有效的市場機制有利于熨平利率放開后金融領(lǐng)域乃至經(jīng)濟的波動。
27、 2、培育利率運作主體的市場化行為。
28、（1）完善中央銀行制度。
29、目前，我國中央銀行的宏觀金融調(diào)控目標(biāo)并未擺脫對國家計劃和經(jīng)濟增長目標(biāo)的依附，中央銀行甚至還承擔(dān)著大量的財政職能。
30、在這種央行與政府關(guān)系難以理順的條件下放開利率，很難保證中央銀行能夠按照市場經(jīng)濟的客觀需要來調(diào)節(jié)利率。
31、（2）構(gòu)建真正的商業(yè)銀行。
32、在市場化利率制度中，商業(yè)銀行一方面要充當(dāng)央行貨幣政策中介，另一方面又要根據(jù)貨幣政策的意圖調(diào)控企業(yè)和居民的行為。
33、商業(yè)銀行的這一中介地位，要求它必須是自負(fù)盈虧和以追逐利潤最大化為目標(biāo)的經(jīng)濟實體，否則無法起到中介傳導(dǎo)作用。
34、（3）在國有企業(yè)中建立現(xiàn)代企業(yè)制度。
35、（4）提高居民的金融意識。
36、 3、把握好利率改革的著力點。
37、（1）增強利率的敏感性和彈性，利率敏感性和彈性較低是我國七次利率下調(diào)效果不顯著的根源。
38、（3）重構(gòu)利率結(jié)構(gòu)，理順利率關(guān)系。
39、要對現(xiàn)行利率劃分方法進行改革，根據(jù)企業(yè)和金融機構(gòu)會計制度和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，綜合考慮期限、數(shù)量、風(fēng)險等因素設(shè)置利率檔次，劃分利率種類；要逐步清理優(yōu)惠貸款利率，明確貼息來源，減輕商業(yè)銀行的負(fù)擔(dān)。
40、 4、完善金融監(jiān)管制度。
41、利率放開后，要保持資金市場秩序，不能像過去一樣靠行政命令來實現(xiàn)，而必須依賴于靈活有效的金融監(jiān)管。
42、首先，金融監(jiān)管要擺脫行政干預(yù)，獨立自主地進行；其次，要落實金融監(jiān)管責(zé)任制，實現(xiàn)層層負(fù)責(zé)；最后，要盡早制定科學(xué)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，引入先進的監(jiān)管技術(shù)和監(jiān)管手段。
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